Crisi: Unicredit, Grexit non del tutto improbabile a medio termine (3)

(Adnkronos) - Lo scenario della Grexit è uno degli scenari complessi ipotetici che la banca applica nell'ambito degli stress test. Lo stress test "esegue la valutazione di un portafoglio in riferimento sia a scenari semplici (in cui si ipotizza una variazione in singoli fattori di rischio) sia a scenari complessi (nei quali si prefigurano variazioni simultanee in più fattori di rischio)". La Grexit senza disintegrazione dell'euro rientra negli scenari complessi, "che integrano la variazione dei fattori di rischio di tasso di interesse, rischio di prezzo, rischio di cambio e rischio di credit spread". Tra gli altri scenari contemplati figura anche lo scenario Widespread contagion (contagio diffuso), che "assume un'escalation della crisi del debito, con un'elevata pressione su Spagna e Italia". Vi è inoltre lo scenario Sovereign debt tension, introdotto nel giugno 2010 ed aggiornato nel dicembre 2011, in cui "si ipotizza l'avvio di un processo di escalation di crisi del debito sovrano". C'è anche lo scenario Emerging markets slowdown, la cui assunzione base è quella di una crisi proveniente dall'economia reale, "più precisamente un pesante rallentamento nella crescita delle economie emergenti che cominci nel 2011 e si intensifichi nel 2012".